بهار نیوز - تکنیک‌های پیشرفته برای تحلیل قیمت بیت‌کوین

تکنیک‌های پیشرفته برای تحلیل قیمت بیت‌کوین

گروه کسب و کار: تحلیل قیمت بیت‌کوین به عنوان پرچم‌دار بازار ارزهای دیجیتال از اهمیت ویژه‌ای برای سرمایه‌گذاران و معامله‌گران برخوردار است. در این مطلب روش‌های پیشرفته تحلیل قیمت بیت‌کوین و تحلیل احساسات بازار را معرفی می‌کنیم که در پیش‌بینی روند قیمت‌ها کمک زیادی به شما خواهد کرد.

بهترین روش‌های تحلیل قیمت بیت‌کوین
روش‌های بسیار متنوعی برای تحلیل قیمت بیت‌کوین و سایر ارزهای دیجیتال وجود دارد اما همه آنها در این چهار دسته اصلی قرار می‌گیرند:
1.   تحلیل تکنیکال (Technical)
2.   تحلیل فاندامنتال (Fundamental)
3.   تحلیل آنچین (OnChain)
4.   تحلیل ارز دیجیتال سنتیمنتال (Sentiment)
هر یک از این روش‌ها به ابزارها و معیارهای خاصی متکی بوده و با بررسی جنبه‌های متفاوتی از بازار سعی در پیش‌بینی روند آتی قیمت دارند. انتخاب روش مناسب به میزان زیادی به اهداف سرمایه‌گذاری، افق زمانی و میزان ریسک‌پذیری فرد بستگی دارد. در ادامه به بررسی دقیق‌تر هر یک از این روش‌ها خواهیم پرداخت.

تحلیل بیت‌کوین به روش تکنیکال (Technical)

تحلیل تکنیکال یکی از پرکاربردترین روش‌های پیشرفته تحلیل قیمت بیت‌کوین و دیگر ارزهای دیجیتال است. در این روش سرمایه‌گذاران و معامله‌گران با استفاده از نمودارهای قیمت، حجم معاملات و ابزارهای مختلف ریاضی و آماری به پیش‌بینی روند آینده قیمت می‌پردازند.
در تکنیکال فرض بر این است که تمام اطلاعات موجود در بازار از جمله اخبار، رویدادها و احساسات معامله‌گران در قیمت و حجم معاملات منعکس می‌شود. بنابراین با مطالعه دقیق این دو پارامتر می‌توان حرکات آتی قیمت را پیش‌بینی کرد.
تحلیل تکنیکال به دلیل سرعت و انعطاف‌پذیری بالا برای معامله‌گران کوتاه‌مدت و حتی روزانه بسیار مناسب است، به ویژه در بازارهایی که قیمت لحظه‌ای ارز بیت کوین تأثیر زیادی بر تصمیم‌گیری‌ها دارد. با این حال استفاده از این روش نیاز به تمرین و تجربه دارد و بدون شناخت کافی، ممکن است منجر به تصمیمات اشتباه شود.
تحلیل‌گران تکنیکال از طیف گسترده‌ای از ابزارها و اندیکاتورها استفاده می‌کنند. برای مثال می‌توان به اندیکاتورهای میانگین‌ متحرک (Moving Average)، شاخص قدرت نسبی (RSI)، مکدی (MACD)، باندهای بولینگر (Bollinger Bands) و فیبوناچی (Fibonacci) اشاره کرد.

میانگین‌های متحرک (Moving Averages)
میانگین‌های متحرک از ابزارهای ساده اما موثر در تحلیل تکنیکال هستند. این شاخص با محاسبه میانگین قیمت‌ها در یک بازه زمانی مشخص، روند کلی حرکت قیمت را نشان می‌دهد.
دو نوع اصلی میانگین متحرک وجود دارد: ساده (SMA) و نمایی (EMA). میانگین متحرک ساده متوسط قیمت‌ها را در یک دوره زمانی مشخص به صورت ساده محاسبه می‌کند، اما میانگین متحرک نمایی به قیمت‌های اخیر وزن بیشتری می‌دهد و واکنش سریع‌تری به تغییرات قیمتی دارد.

شاخص قدرت نسبی (RSI)
این شاخص نوسانی بسیار پرکاربرد است و به شناسایی شرایط اشباع خرید یا اشباع فروش کمک می‌کند. شاخص RSI بین محدوده ۰ تا ۱۰۰ نوسان می‌کند. وقتی عدد RSI به بالای ۷۰ می‌رسد، بازار در وضعیت اشباع خرید است و احتمال بازگشت قیمت وجود دارد. برعکس، وقتی RSI به زیر ۳۰ برسد، بازار در وضعیت اشباع فروش قرار گرفته و شانس صعود قیمت فراهم می‌شود.

شاخص مکدی (MACD)
مکدی ترکیبی از میانگین‌های متحرک را برای شناسایی تغییرات در قدرت، جهت و شتاب حرکت قیمت به کار می‌برد. این شاخص از دو خط تشکیل شده: خط مکدی (که تفاوت بین دو میانگین متحرک نمایی را نشان می‌دهد) و خط سیگنال (میانگین متحرک خط مکدی). تقاطع این دو خط روی نمودار قیمت سیگنال خرید یا فروش را نشان می‌دهد. همچنین هیستوگرام مکدی برای نمایش اختلاف میان این دو خط استفاده می‌شود و می‌تواند به شناسایی تغییرات زودهنگام در روند کمک کند.
هر یک از این ابزارها اطلاعات خاصی را در مورد روند قیمت، شتاب حرکت و نقاط احتمالی بازگشت ارائه می‌دهند. معامله‌گران علاوه بر این اندیکاتورها از الگوهای قیمتی مانند مثلث‌ها، سر و شانه و پرچم برای شناسایی نقاط ورود و خروج استفاده می‌کنند.

مزایای تحلیل تکنیکال
•   این روش امتحان خود را به خوبی در بازارهای مختلف از جمله ارز دیجیتال، سهام، فارکس و حتی کالا پس داده است.
•   ابزارها و اندیکاتورهای تکنیکال به وفور در دسترس است و بسیاری از پلتفرم‌های معاملاتی این ابزارها را به صورت رایگان ارائه می‌دهند.
•   تحلیل تکنیکال به تریدرها در شناسایی نقاط ورود و خروج به معامله کمک زیادی کند.
•     با این ابزارها می‌توان حد ضرر (Stop Loss) را تعیین کرد که ریسک معامله را تا حد زیادی مدیریت می‌کند.

معایب تحلیل تکنیکال
•   تجربه و مهارت معامله‌گر در استفاده از ابزارها تاثیر زیادی دارد و اشتباه محاسباتی می‌تواند نتایج کاملا غلطی تولید کند.
•   بازار ارزهای دیجیتال بسیار پرنوسان است و گاهی تحلیل تکنیکال نمی‌تواند پیش‌بینی دقیقی ارائه دهد.
•   این روش بر اساس داده‌های گذشته عمل می‌کند و به عوامل بنیادی بازار مثل اخبار و رویدادها توجه چندانی ندارد.

تحلیل بیت‌کوین به روش فاندامنتال (Fundamental)

یکی دیگر از روش‌های پیشرفته تحلیل قیمت بیت‌کوین رویکرد فاندامنتال است که تمرکز خود را بر عوامل بنیادی و اساسی یک پروژه یا ارز دیجیتال می‌گذارد.
در این روش تحلیل‌گران با بررسی عواملی مانند فناوری زیربنایی ارز دیجیتال، تیم توسعه‌دهنده، کاربردها و موارد استفاده، میزان پذیرش و تقاضا، مقررات و قوانین حاکم، و شرایط کلی بازار ارزش واقعی آن ارز دیجیتال را مشخص می‌کنند. تحلیل فاندامنتال بر این باور استوار است که قیمت یک دارایی در بلندمدت، به سمت ارزش ذاتی آن میل می‌کند.
در تحلیل فاندامنتال بیت‌کوین عواملی مانند نرخ هش (Hash Rate)، سختی شبکه، تعداد تراکنش‌ها، میزان پذیرش توسط کسب‌وکارها و نهادهای مالی و همچنین مقررات و قوانین مربوط به استخراج و معامله مورد بررسی قرار می‌گیرند. برای مثال در حال حاضر تحلیل فاندامنتال بیت‌کوین به خاطر به قدرت رسیدن ترامپ و حمایت گسترده وی و ایلان ماسک از بازار ارزهای دیجیتال، نسبت به آینده خوش‌بین است.
تحلیل‌گران فاندامنتال به رویدادهای مهمی مانند هاوینگ (Halving) هم توجه ویژ‌ه‌ای دارند چون بر عرضه و تقاضای این ارز دیجیتال تاثیر می‌گذارد.

مزایای تحلیل فاندامنتال
•   تمرکز بر ارزش واقعی و درک عمیق‌تر از بازار
•   شناسایی پروژه‌های قوی مناسب سرمایه‌گذاری بلندمدت
•   کاهش ریسک با بررسی دقیق عوامل بنیادی

معایب تحلیل فاندامنتال
•   عدم کاربرد در معاملات کوتاه‌مدت
•   پیچیدگی و زمان‌بر بودن بررسی همه جوانب یک پروژه
•   تاثیرپذیری از عوامل غیرقابل پیش‌بینی

تحلیل بیت‌کوین به روش آنچین (On-Chain)
تحلیل آنچین روش پیشرفته‌ای است که به جای تمرکز روی نمودار قیمتی یا اخبار، از داده‌های بلاکچین استفاده می‌کند. در این روش داده‌هایی مانند تعداد تراکنش‌ها، آدرس‌های فعال، جریان ورودی و خروجی به صرافی‌ها و تعداد بیت‌کوین نگهداری‌شده در کیف‌پول‌های بزرگ (نهنگ‌ها) بررسی می‌شوند.
برای مثال اگر حجم بالایی بیت‌کوین از کیف‌پول‌های شخصی به صرافی‌ها منتقل شود، احتمالا نشان‌دهنده افزایش فشار فروش در بازار است. یا اگر تعداد آدرس‌های فعال پیوسته افزایش یابد، می‌توان آن را نشانه‌ای از رشد فعالیت کاربران و افزایش تقاضا در نظر گرفت.
یکی دیگر از داده‌های مهم شاخص MVRV است که نشان می‌دهد بیت‌کوین در حال حاضر نسبت به ارزش واقعی خود گران یا ارزان معامله می‌شود. تحلیل آنچین به دلیل ماهیت داده‌محور دیدگاهی عمیق و جزئی از وضعیت بازار ارائه می‌دهد و یکی از ابزارهای مفید برای هولدرهای بلندمدت است.

مزایای تحلیل بیت‌کوین به روش آنچین
•   به تحلیل‌گران کمک می‌کند رفتار سرمایه‌گذاران بزرگ (نهنگ‌ها) را رصد کرده و از تحرکات آن‌ها آگاه شوند.
•   داده‌های بلاکچین عمومی و غیرقابل تغییر است پس خروجی این روش معتبر و دقیق است.
•   در پیش‌بینی روندهای بلندمدت بازار موثر است.

معایب تحلیل بیت‌کوین به روش آنچین
•   پیچیده است و نیاز به دانش فنی و تخصصی دارد.
•   برای پیش‌بینی نوسانات کوتاه‌مدت بازار مناسب نیست.
•   فقط داده‌های درون شبکه را بررسی می‌کند و به اخبار اقتصادی و سیاسی بی‌توجه است.

تحلیل بیت‌کوین به روش سنتیمنتال (Sentiment)

این روش به جای بررسی داده‌های فنی یا بنیادی، به تحلیل رفتار و احساسات معامله‌گران و سرمایه‌گذاران می‌پردازد. ابزارهای مختلفی برای این نوع تحلیل وجود دارد که ساده‌ترین و در عین حال کاربردی‌ترین آن‌ها شاخص ترس و طمع (Fear and Greed Index) است.
این شاخص با بررسی عوامل مختلف مانند نوسانات، حجم معاملات، روند جستجوی گوگل و احساسات شبکه‌های اجتماعی عددی بین ۰ تا ۱۰۰ را ارائه می‌دهد:
•    عدد کمتر از ۲۵ نشان‌دهنده ترس شدید (Extreme Fear) است که معمولا با کاهش قیمت‌ها همراه است.
•   عدد بالاتر از ۷۵ نشان‌دهنده طمع شدید (Extreme Greed) است که در اوج قیمت‌ها مشاهده می‌شود.
برای مثال در بازار نزولی زمانی که شاخص ترس و طمع به محدوده ترس شدید می‌رسد، بسیاری از معامله‌گران از بازار خارج می‌شوند. اما سرمایه‌گذاران باتجربه این شرایط را فرصتی برای شکار بیت‌کوین در کف قیمت می‌بینند. از سوی دیگر در بازارهای صعودی زمانی که شاخص به محدوده طمع شدید می‌رسد، احتمال وقوع اصلاح قیمتی افزایش می‌یابد.
تحلیل سنتیمنتال به معامله‌گران کمک می‌کند تا از احساسات هیجانی دوری کرده و تصمیمات منطقی‌تری اتخاذ کنند.

مزایای تحلیل بیت‌کوین به روش سنتیمنتال
•   به شناسایی جو روانی بازار و احساسات معالمه‌گران کمک می‌کند.
•   در پیش‌بینی نقاط عطف (بازگشت روند) موثر است.
•   به عنوان یک مکمل قوی در کنار سایر روش‌های تحلیل مورد استفاده قرار می‌گیرد.
•     در معاملات کوتاه‌مدت برای تشخیص رفتارهای لحظه‌ای بازار کاربردی است.
معایب تحلیل بیت‌کوین به روش سنتیمنتال
•   ذهنی است و تفسیر داده‌ها می‌تواند از فردی به فرد دیگر متفاوت باشد.
•   انتشار شایعات و اخبار جعلی می‌تواند احساسات بازار را به اشتباه هدایت کند.
•   اندازه‌گیری دقیق احساسات و نگرش‌ سرمایه‌گذاران دشوار است.

نتیجه‌گیری
در این مطلب شما را با روش‌های پیشرفته تحلیل قیمت بیت کوین آشنا کردیم. تحلیل ارزهای دیجیتال با استفاده از روش‌های تکنیکال، فاندامنتال و آنچین دیدگاه‌های متفاوت اما مکمل یکدیگر را ارائه می‌دهند. انتخاب روش مناسب به هدف شما از سرمایه‌گذاری و مدت‌زمان نگهداری دارایی بستگی دارد. معامله‌گران خبره معمولا از ترکیب این روش‌ها برای کسب بهترین نتیجه در ترید یا سرمایه‌گذاری بهره می‌برند.